Co to jest POLSTR?
POLSTR (Polish Short Term Rate) to nowy wskaźnik referencyjny stopy procentowej. Jest opracowywany przez GPW Benchmark, a jego oficjalna publikacja rozpoczęła się w czerwcu 2025 roku.
W dużym uproszczeniu POLSTR pokazuje, po jakim koszcie instytucje finansowe pożyczają sobie pieniądze na bardzo krótki okres. Jego wartość jest obliczana na podstawie rzeczywistych transakcji przeprowadzanych na rynku finansowym.
To właśnie sposób ustalania wskaźnika jest jedną z ważniejszych różnic w stosunku do znanego obecnie WIBOR-u.
Dlaczego POLSTR ma zastąpić WIBOR?
Wprowadzenie POLSTR jest elementem trwającej od kilku lat reformy wskaźników referencyjnych w Polsce. Docelowo nowy wskaźnik ma być wykorzystywany między innymi w produktach bankowych.
Z perspektywy osób fizycznych szczególnie ważne są oczywiście kredyty hipoteczne. Narodowa Grupa Robocza ds. reformy wskaźników referencyjnych rekomenduje stosowanie w kredytach o zmiennym oprocentowaniu dla klientów indywidualnych wskaźnika POLSTR 1M Stopa Składana.
Nie trzeba jednak znać szczegółów jego wyliczania, aby zrozumieć najważniejszą zmianę. W praktyce POLSTR ma stać się jednym z elementów służących bankom do ustalania oprocentowania kredytu – podobnie jak obecnie WIBOR.
Czy POLSTR zmieni wysokość raty kredytu?
To prawdopodobnie najważniejsze pytanie dla przyszłych kredytobiorców. Samo zastąpienie WIBOR-u przez POLSTR nie oznacza automatycznie, że kredyty hipoteczne staną się tańsze.
Oprocentowanie kredytu hipotecznego zależy bowiem od kilku czynników. W przypadku kredytu ze zmiennym oprocentowaniem jednym z nich jest wskaźnik referencyjny, a drugim – ustalana przez bank marża. Na ostateczny koszt zobowiązania wpływają również między innymi okres kredytowania, wysokość kredytu, prowizje czy dodatkowe produkty wymagane przez bank.
Dlatego przy porównywaniu ofert nie warto kierować się wyłącznie tym, czy kredyt jest oparty na WIBOR-ze, czy POLSTR. Znacznie ważniejsze jest sprawdzenie całkowitego kosztu kredytu, RRSO, wysokości rat oraz warunków proponowanych przez poszczególne banki.
Co z osobami, które już spłacają kredyt oparty na WIBOR?
Wprowadzenie POLSTR nie oznacza, że z dnia na dzień wszystkie istniejące kredyty hipoteczne zostaną przeliczone według nowego wskaźnika.
Zgodnie z aktualnym harmonogramem reformy od początku 2027 roku WIBOR co do zasady nie ma być stosowany w nowych umowach i instrumentach finansowych. Jednocześnie najważniejsze terminy WIBOR – 1M, 3M i 6M – mają być publikowane do końca 2036 roku.
Oznacza to długi okres przejściowy. Osoby posiadające już kredyt hipoteczny powinny przede wszystkim sprawdzić zapisy swojej umowy oraz informacje przekazywane przez bank. Nie należy zakładać, że samo pojawienie się POLSTR automatycznie zmieni oprocentowanie posiadanego kredytu.
POLSTR a nowy kredyt hipoteczny – na co zwrócić uwagę?
Zmiana wskaźnika referencyjnego nie zmienia jednej podstawowej zasady: kredyt hipoteczny warto porównywać jako całość.
Przed wyborem oferty dobrze sprawdzić nie tylko wysokość pierwszej raty, ale również marżę banku, RRSO, prowizję, dodatkowe koszty oraz zasady zmiany oprocentowania. Przy zobowiązaniu zaciąganym często na 20, 25 czy 30 lat nawet niewielkie różnice w warunkach mogą mieć znaczenie dla domowego budżetu.
POLSTR jest więc ważną zmianą dla rynku kredytów hipotecznych, ale dla klienta najważniejsze pozostaje znalezienie finansowania dopasowanego do jego możliwości i sytuacji finansowej. Właśnie dlatego przed podjęciem decyzji warto porównać dostępne rozwiązania i dokładnie przeanalizować warunki proponowane przez banki.
